台湾电子行业7月份整体收入疲弱,LED加速下滑


        中信电子研究定期跟踪台湾电子行业每月中期的月度综合收入和增长趋势,作为电子行业数据服务和电子股票投资的参考。

        整体收入增长仍然疲弱:由于需求持续疲弱,台湾电子公司7月份整体收入持平。触摸屏和智能手机的收入同比增长仍然强劲,但与6月相比,增长率也有所下降。 7月收入增长和上个月正增长率同比增长的行业包括: PC,PCB,连接器和结构件行业。

         半导体芯片代工厂7月营收较上月略有收缩,同比增速(-7.g%同比)自6月以来持续出现负增长,且持续下滑4个月。 IC设计界继续疲弱(1. 14.5%),是次级行业中表现最差的,但经济衰退在过去两个月(今年最严重的经济衰退为-25%)已经缩小。半导体封装测试被主要国际公司淘汰,而下降(同比下降7.4%)接近6月。我们判断6月和7月将是半导体封装和测试的最低点。

          LCD供应链: TFT面板工厂7月营收继续负增长(同比下降15.8%)。背光模组工厂的增长率自2月份以来持续下降(同比增长12.3%),并创下24个月新低。领先的制造商锐意(同比增长24.5%)表现相对较好。

          LED加速下行: LED行业7月营收缩水,其增长率持续下滑。继2010年6月以来首次出现负增长后,LED芯片7月份下滑(同比下降17.6%)。 6月份LED封装大幅下滑,7月份收入进一步加深下滑(同比下降24.7%)。 LED的上游蓝宝石衬底也面临雪崩崩溃。与上个月相比,增长率(同比下降12.4%)不仅下降了近30%,而且也是自2010年以来的首次负增长。

         智能手机供应链仍保持高增长: 7月份所有应用供应链中的收入增长仍然最强(同比增长61.8%),其中HTC贡献最大(同比增长83.3%)。其子行业的光学镜片增长率(同比增长48.5%)仍处于较高水平,但增速继续小幅下滑;触摸屏增长率(同比增长94.2%)较上月(同比增长104%)有所下降。它处于5月份的水平,但仍然是所有子行业中增长最快的。苹果触摸屏供应商TPK 7月营收环比增长2.2%,同比增长160%。

           PC和电子元件:笔记本电脑ODM 7月收入大幅收窄(同比下降0.6%),而PC行业在过去10个月中显示其首次同比增长(+26.8) (同比),反弹势头强劲。 PC部件显着反弹(+ 22.8%),标准普尔等电池模块制造商增长更快(+ 35%)。连接器行业保持稳定,同比增长(同比增长21.4%)。 CCL小幅反弹(同比增长3.3%),而PCB在6月继续上升(同比增长10.6%)。